Hopium rally

Következő pár hét volatilis és veszélyes lehet. Görög, FED, EU események sora, kiszámíthatatlan hír és pletyka özön jön. Ha újraindul a bankóprés, akkor akár nagy emelkedés is lehet belőle. Bár már eddig is sok reményt fűztek a további monetáris élénkítésbe, mint egyetlen és utolsó megoldásba. Amíg kitisztul a kép:

• BUX short 18620 zárva/closed 17620

Gyenge EU

Nem tűnik túl erősnek a felpattanás a DAX-ban és USA-ban is potenciális duplatető látszik.

• BUX long 18420 closed 18800
• BUX short 18620 stop 19020

SQ

Nagy shortzáró/akkumulációs nap volt a BUX-ban. Hosszú ideje az első pozitív jel, persze volt hozzá hír is (EU/IMF). USA-ban is nagy megindulás van (FED nap, AAPL jelentés). A kérdés, hogy jön-e folytatás, vagy megint lefordulás az ellenállásokról.

• BUX short 19520 zárás 18420
• BUX long 18420 stop 18420

Korrekció

EU nagyon begyengült, kérdés magával rántja-e USA-t is. Mindenesetre a eurusd longjaim is stoppal végződtek:

• EURUSD long 1.3320 closed/stop 3210

Már csak a BUX shortok vannak meg. Szerencsére azt nem ütötték ki. Annyira illikvid, hogy itt nem használok automatikus stoppot (inkább kézi záróstoppot), ami most jól jött.
Ma az EURCHF-ben elkezdte tesztelni a piac a jegybank elszántságát. Itt meg lehet próbálni a longot, főként azért, mert a stoppot nagyon szűkre lehet szabni:

• EURCHF long 1.2005 stop 1.1950

Long

Megint győzött a likviditás (és a QE3 várakozás), nem érdemes ellenállni (tegnap):

• EURUSD short 1.3190 stop 3310
• EURUSD long 1.3320 stop 3210

Megint úgy tűnik, csak felfele tud menni a piac. BTFD >= 2%.
Ha jó gazdasági hír jön, az jó.
Ha rossz, akkor meg tuti jön az újabb likviditáspumpa (QE3), tehát megint csak jó.

Short

Úgy néz ki, hogy tényleg lehet valami piaci mumus márciusban, mert az elmúlt 2 évben is akkor jött a korrekció.

• BUX short 19520 stop 20020
• DAX short 6770 stop 6870
• EURUSD short 1.3190 stop 3370

UI: DAX short pénteken stoppal zárult. Jövő héten FED. Kiderül, hogy ennyi volt-e a korrekció vagy inkább tartós új csúcsok jönnek . DAX 7000 környéke elvileg erős ellenállás. USD erősödés viszont tartósabb lehet.

Én, a robot.

Olvastam egy érdekeset a zerohedge-n. Manapság a kereskedés 70%-át a robotok (automatizált kereskedési algoritmusok) uralják. Azonban ma már elérhető a Narrative Science programja is (amit a Forbes-al együtt 31 cég használ), amely strukturált adatforrásból teljesen automatikusan gyártja a híreket és megírja az újságcikkeket. A program sok területen használható pl. : sport, gazdaság, ingatlan, reklám, piackutatás. Íme egy példa hevenyészett fordítása:
"Bár a részvényei 17.2%-t estek az elmúlt 3 hónapban és február 15-én $13.72-on zártak, a Barnes & Noble (BKS) reméli, hogy megállíthatja a csökkenést az erős harmadik negyedéves eredménnyel, amit február 21-án kedden fog publikálni."
Mi lesz, ha majd egyszer ezek a rendszerek összekapcsolódnak és a hírolvasó robotok a saját maguk által generált hírekre kezdenek el kereskedni? ?-)

Óvakodj március idusától!

Még mindig nem törtek le a piacok, maradt a felfele vánszorgás. Kettőt fel, egyet le. Közben egyre több guru figyelmeztet a közelgő korrekcióra itt, az amcsi hároméves csúcsok közelében. Viszont egy nagy medve pedig optimista lett:

A görög megoldás és a közelgő újabb ECB likviditáspumpa még fenntarthatja az emelkedést, de óvatosnak kell lenni, mert ha elindul a korrekció, az elég gyors és éles tud lenni az ilyen hegymenet után. Lásd pl. a tavalyi árupiaci korrekciót, ami napok alatt letörölte félév emelkedését. Talán március közepén? Aki próbálta már, az megtanulhatta, hogy nem érdemes találgatni a rally tetejét, mert úgyse fog sikerülni. Meg kell várni egy letörést + trendfordító alakzatot.

Itt az idő

Alapvetően bika a piac az ECB likviditásbombától, de rövid távon elég túlvettek a piacok, ezért asszem eljött az ideje a shortoknak... Egyelőre még tartanak a támaszok, de az SP 1300, DAX 6400, BUX 18800 letörése adhat további lendületet az esésnek.